Fingood: Vyšší výnos než na spořicím účtu láká tisíce investorů. Za dvouciferným úrokem ale stojí úplně jiný typ rizika než u bankovních produktůJeště před několika lety většina menších českých firem řešila financování poměrně jednoduše — přišla do banky, doložila výsledky hospodaření a požádala o úvěr. Jenže poslední roky celý trh výrazně změnily.
Vyšší úrokové sazby, přísnější podmínky bank a opatrnější přístup k riziku postupně otevřely prostor pro alternativní financování. Právě tady začaly rychle růst platformy zaměřené na takzvané P2B investování, tedy peer-to-business financování. Mezi nejznámější české hráče dnes patří Fingood, který propojuje investory s firmami hledajícími kapitál mimo tradiční bankovní sektor. Více informací o fungování platformy nabízí Fingood.
Obsah článku:
Proč firmy hledají peníze mimo banky
Důvodů je několik. Banky po období vysoké inflace a dražších peněz výrazně zpřísnily podmínky pro poskytování úvěrů. Nejvíce to pocítily malé a střední firmy, které často nemají dlouhou historii, silný majetek nebo stabilní cash flow.
Řada podniků se tak dostává do situace, kdy sice potřebuje financovat výrobu, sklad nebo rozvoj projektu, ale klasický bankovní úvěr získává jen velmi obtížně. Právě zde vstupují do hry platformy typu Fingood.
Ty fungují jednoduše — firma zveřejní investiční příležitost a jednotliví investoři se mohou složit na financování úvěru. Výměnou získávají pravidelný úrok, který bývá výrazně vyšší než u běžných konzervativních investic.
Vyšší výnos znamená vyšší riziko
Právě zde ale mnoho začínajících investorů chybuje.
Když platforma nabízí výnos 10 nebo 12 procent ročně, může to vedle spořicího účtu působit velmi atraktivně. Jenže vysoký úrok nevzniká náhodou. Je odměnou za vyšší riziko.
A to je u P2B investování zásadní pochopit.
Investor zde nepůjčuje peníze státu ani velké bance. Půjčuje je konkrétní firmě, která může mít problémy se splácením, zejména během ekonomického zpomalení.
Nepřehlédněte: Spořicí účet vs. investování: kdy se vyplatí držet hotovost a kdy už pálíte peníze?
Jak funguje skóring projektů
Platformy jako Fingood proto používají vlastní systém hodnocení rizika. Než se projekt objeví investorům, firma prochází analýzou hospodaření, cash flow, zadlužení nebo historie podnikání.
Důležitou roli hraje také zajištění úvěru.
To může mít několik podob:
- nemovitosti,
- stroje a technologie,
- movitý majetek,
- pohledávky,
- nebo například blankosměnky a osobní ručení majitelů.
Právě kvalita zajištění často rozhoduje o tom, jak velkou část peněz může investor v problémové situaci získat zpět.
Jenže ani zajištění není stoprocentní ochrana.
Ekonomické ochlazení mění pravidla hry
V období ekonomického růstu bývá nesplácených projektů relativně málo. Problémy přicházejí hlavně ve chvíli, kdy začne zpomalovat ekonomika.
Firmám klesají zakázky, rostou náklady a zhoršuje se cash flow. A právě tehdy se ukáže skutečná kvalita firemního financování.
Velkým rizikem bývá hlavně příliš optimistický byznys plán nebo závislost firmy na několika málo odběratelích.
Pokud se firma dostane do problémů, investor často zjišťuje, že vymáhání pohledávky může trvat dlouhé měsíce nebo roky.
Mohlo by Vás také zajímat: Úvod do služby Cashback na Tipli.cz
P2B investování není spořicí účet
To je možná nejdůležitější věc, kterou si musí investor uvědomit.
P2B platformy často působí jednoduše a přehledně, ale ve skutečnosti jde o investici do firemního dluhu. A ten vždy nese riziko ztráty části kapitálu.
Právě proto zkušení investoři obvykle nepřistupují k podobným projektům stylem „všechno do jednoho úvěru“.
Jak přemýšlet o řízení rizika
U vysokoúročených investic hraje klíčovou roli diverzifikace.
Místo jedné velké investice bývá rozumnější rozdělit kapitál mezi více projektů, různá odvětví i rozdílné typy zajištění.
Důležité je také pracovat s realistickým očekáváním. Výnos 10 procent ročně nevypadá stejně, pokud investor jednou za čas odepíše část kapitálu kvůli problémovému projektu.
Zkušení investoři proto často sledují nejen samotný úrok, ale hlavně:
- kvalitu zajištění,
- finanční zdraví firmy,
- délku splatnosti,
- a celkovou strukturu dluhu.
Čtěte také: Recenze BITmarkets.com – Nejlepší krypto burza?
Pro koho může být Fingood zajímavý
P2B investování dnes oslovuje hlavně investory, kteří hledají vyšší výnos než u tradičních konzervativních produktů a zároveň chtějí část portfolia diverzifikovat mimo akcie nebo nemovitosti.
Na druhé straně nejde o produkt vhodný pro lidi, kteří očekávají nulové riziko nebo okamžitou likviditu.
Právě v tom spočívá největší rozdíl mezi běžným spořením a investováním do firemního dluhu. Vyšší výnos totiž nikdy nepřichází zdarma a u podobných projektů to platí dvojnásob.
