Akciové podílové fondy v prvním pololetí roku 2026 vynesly v průměru 9,2 procenta, smíšené fondy 5,1 procenta a dluhopisové fondy 1,6 procenta. Vyplývá to z Partners indexu podílových fondů, který má ČTK k dispozici. V loňském roce akciové fondy podle indexu přinesly celkové zhodnocení 9,4 procenta, smíšené fondy 6,9 procenta a dluhopisové fondy 2,5 procenta.
Nepřehlédněte: Jak vydělat 5000 Kč denně
Akciové trhy táhla umělá inteligence i menší americké firmy
Index akciových fondů rostl během června o 1,2 procenta, index dluhopisových fondů o 0,8 procenta. Smíšené fondy stouply o 0,4 procenta. „Červen završil neuvěřitelné první pololetí na finančních trzích. Pokud byste na začátku roku někomu řekli, co všechno se ve světě ‚semele‘, většina investorů by v panice vyprodávala svá portfolia. Jenže stal se pravý opak. Globální burzy i privátní trhy rostly takovým tempem, že opět lámaly rekordy,“ uvedl analytik Partners Martin Mašát.
Hlavním motorem růstu byl podle něj nehasnoucí příběh o tom, jak umělá inteligence od základu změní svět. Pokračovala tak akciová mánie spojená s AI. Skutečným překvapením června a celého pololetí jsou však americké akcie menších firem, takzvané small caps. Ty zaznamenaly nejlepší pololetí od roku 1991, když vzrostly o téměř 22 procent. Skupina speciálně zaměřených akciových fondů, které se soustředí buď na konkrétní regiony, nebo sektory, vykázala v červnu nárůst o 1,9 procenta. Meziročně jsou výše o 35,9 procenta. Tento nadprůměrný růst oproti hlavním akciovým trhům je z velké části dán výkonností středoevropských akcií, které dlouhodobě lákají lokální investory, pozitivním vývojem měnových kurzů v loňském roce a raketovým nástupem asijských trhů.
Přečtěte si také: eToro vs. XTB
Vysoké výnosy dluhopisů slibují stabilnější zhodnocení
Smíšené strategie rostly v souladu s pozitivním vývojem na akciových a dluhopisových trzích. Během června vyskočily v průměru o 0,4 procenta a meziročně jsou deset procent v zisku, a to hlavně díky akciovým trhům. Zde jde o mix mnoha strategií, kde se mohou objevit i komodity a různé váhy akcií či dluhopisů. Zatímco akcioví investoři slaví, na dluhopisovém trhu panuje úplně jiná dynamika. Dlouhodobé výnosy státních dluhopisů v USA i Evropě se drží neobvykle vysoko, což v praxi znamená, že ceny starších dluhopisů jsou relativně nízko, a to v posledních měsících zhoršuje výkonnost konzervativních investic, upozornil Mašát.
Dobrou zprávou pro konzervativní investory je, že současné vysoké výnosy dluhopisů, které se pohybují mezi 4,5 až pěti procenty ročně, slibují pro dluhopisové fondy do budoucna stabilní zhodnocení, které se drží nad aktuální inflací. Průměrné zhodnocení dluhopisových fondů za posledních 12 měsíců bylo pouze 2,6 procenta. Fondy rizikových dluhopisů v červnu v souladu s optimismem na akciových trzích také rostly, a to o 0,6 procenta. Meziročně jsou výše o 4,3 procenta. Objem majetku, který mají Češi uložený v podílových fondech, v letošním prvním čtvrtletí vzrostl o 13 miliard korun na 1,423 bilionu Kč, vyplývá z dat Asociace pro kapitálový trh.
Čtěte také: Recenze Binance – Jedna z největších kryptoměnových burz na světě
Zdroj: ČTK
