Rok 2020. Zavřené hospody, dlouhé večery a tisíce Čechů, kteří poprvé v životě otevřeli brokerský účet. Dneska mají za sebou šest let investování a v hlavě jednoduchý výpočet: tři roky už dávno uplynuly, daň mi nehrozí. Rekonstrukce koupelny může začít.
Tady je ta chyba. Finančák se neptá, jak dlouho máte účet. Ptá se, jak dlouho držíte každý jednotlivý kus.
Obsah článku – Vybíráte peníze z ETF portfolia?:
Časový test ETF: stopky u každé úložky zvlášť
Pravidlo zní, že po třech letech od nákupu je příjem z prodeje osvobozen od daně, jak uvádí Money.cz. Podle Arrows se ale časový test počítá pro každý cenný papír samostatně. A to je pro každého, kdo investuje pravidelně, zásadní rozdíl.
Úložka z ledna 2025 se uvolní v lednu 2028. Únorová o měsíc později, a tak dál. Každý měsíc má svoje vlastní hodiny.
Vezměme někoho, kdo začal v lednu 2023 a dává měsíčně 3 000 Kč. Do listopadu 2026 má 47 nákupů. Tříletou hranici překonalo jedenáct z nich. Zbylých šestatřicet, zhruba tři čtvrtiny portfolia, daň pořád hlídá.
Jak to dopadne při prodeji všeho najednou? Řekněme, že portfolio má hodnotu 200 000 Kč a zisk 40 000 Kč. Zdanit se bude zhruba 31 000 Kč, daň vyjde kolem 4 600 Kč. Sazba je 15 %, u vysokých příjmů 23 %, připomíná Arrows.
Mohlo by Vás zajímat: Riziko nesplácení (Default risk)
FIFO: nejstarší jde první
Možná si myslíte, že při částečném prodeji si vyberete, které kusy odprodáte. Třeba ty čerstvě koupené, které jsou stejně v mínusu. Nevyberete. Poradce na Banky.cz to říká stručně: pro zdanění platí metoda FIFO, první dovnitř, první ven, a nezáleží na tom, na kolika platformách investujete. Nákupy se řadí podle data.
Zní to jako past. Ve skutečnosti je to dar. Nejstarší kusy mají největší šanci, že už časovým testem prošly, a metoda FIFO je prodá jako první.
Limit 100 000 Kč: záchranná brzda s háčkem
Existuje i druhá cesta ven. Podle Arrows jsou příjmy z prodeje cenných papírů osvobozeny, pokud jejich úhrn za kalendářní rok nepřesáhne 100 000 Kč.
Háček je dvojí. Počítá se hrubý příjem, ne zisk. A je to práh, ne sleva. Prodáte-li ETF za 105 000 Kč a časový test jste nesplnili, zdaňuje se celá částka, nejen ta pětitisícovka navíc. Portál E15 dodává, že přiznání musíte podat i tehdy, když jste prodávali se ztrátou, jakmile překročíte stovku.
Čtěte dále: Ozios recenze
Jak „vykapat“ peníze bez daně
Nejlepší strategie je nudná. Brát si peníze po kouscích a vždycky z těch kusů, které časový test už mají za sebou. Díky FIFO jsou to nejstarší nákupy, takže se o výběr starat nemusíte.
Potřebujete na auto sto tisíc? Rozložte to na dva nebo tři roky podle toho, jak vám dozrávají úložky. Pro nečekané výdaje poslouží limit 100 000 Kč ročně, třeba když peníze potřebujete dřív, než mladší nákupy dostanou razítko.
Základ je evidence. U každého nákupu si zapište datum a cenu. Až bude finanční úřad cokoli chtít, budete mít v ruce důkaz, který vás ochrání.
Zajímavost na závěr: ještě donedávna platil u akcií a ETF navíc roční strop osvobození 40 milionů korun. Od roku 2026 ho pro cenné papíry zrušili, jak potvrzuje Finance.cz. Drobného investora se to netýká, ale ukazuje to, že se pravidla mění. Nejistotě se vyhnete jen tehdy, když si je před velkým prodejem ověříte.
Přečtěte si také: eToro vs. XTB
Zdroje:
- Arrows. Efektivní zdanění akcií a ETF.https://arws.cz/novinky-v-arrows/efektivni-zdaneni-akcii-a-etf
- Arrows. Zdanění investičních příjmů 2026.https://arws.cz/novinky-v-arrows/zdaneni-investicnich-prijmu-2026
- Money.cz. Jak na danění investic v roce 2026: co s dividendami a prodanými akciemi?https://money.cz/novinky-a-tipy/?p=10389
- Banky.cz. Zdanění akcií a FIFO.https://www.banky.cz/poradna/zdaneni-akcii-a-fifo/
- E15.cz. Dane a investice: Jak danit akcie, podílové fondy, ETF a dividendy?https://www.e15.cz/dane-investice-akcie
- Finance.cz. Prodali jste auto nebo akcie? Jak na zisky z prodeje movitých věcí nahlíží zákon o daních.https://www.finance.cz/clanky/549746-prijem-z-prodeje-movite-veci-majetku-cenneho-papiru/
Zdroj obrázku: Unsplash
